중개형 ISA 내의 투자 상품을 변경(매도/매수)할 때의 세금 및 절차상 주의점

중개형 ISA 계좌의 가장 큰 매력은 일반 주식 계좌처럼 내가 원하는 상품을 자유롭게 사고팔 수 있다는 점입니다.

그런데 여기서 한 가지 의문이 생깁니다.

“계좌 안에서 S&P500 ETF를 팔고 삼성전자 주식을 사면, ETF 수익에 대해 세금을 바로 내야 하나요?”

일반 계좌라면 당연히 ETF 매도 시점에 수익의 15.4%를 세금으로 냈을 것입니다. 하지만 ISA 계좌는 다릅니다. 중개형 ISA 상품 변경 시 세금 문제는 ISA의 가장 중요한 ‘손익통산’ 및 ‘과세 이연’ 혜택과 직결됩니다.

이 글에서는 중개형 ISA 계좌 내에서 투자 상품을 자유롭게 변경(매도/매수)할 때, 세금이 어떻게 처리되는지 그 절차와 핵심 주의점을 명확하게 알려드립니다.

목차

• 1. [핵심] 계좌 내 매매 시 세금 0원: ‘과세 이연’ 혜택
• 2. 세금은 언제 내나요? (만기 해지 시 ‘단 한 번’)
• 3. 👤 Case Study: 자유로운 리밸런싱과 세금 계산 예시
• 4. 🧐 경험자의 시선: ISA 상품 변경(리밸런싱) 전략
• 5. 절차상 주의점: 매도 후 현금은 어디로 가나요?
• 6. 자주 묻는 질문 (FAQ)

결론부터 말씀드리면, 중개형 ISA 상품 변경 시점(매도 시점)에서는 아무런 세금도 부과되지 않습니다.

예를 들어, 3년 의무 기간 중 1년 차에 TIGER 미국S&P500 ETF를 매수하여 500만 원의 수익을 내고 매도했다고 가정해 보겠습니다.

• ❌ 일반 계좌: 매도 즉시 수익 500만 원의 15.4%인 77만 원이 세금으로 원천징수됩니다.
• ✅ 중개형 ISA 계좌: 세금 0원입니다. 500만 원의 수익금이 세금 한 푼 떼이지 않고 그대로 계좌 내 ‘예수금’으로 들어옵니다.

이것을 세금 납부 시점을 만기까지 미뤄준다는 의미에서 ‘과세 이연(Tax Deferral)’이라고 부릅니다.

이 혜택 덕분에 투자자는 세금으로 나갈 돈(77만 원)까지 그대로 재투자하여 ‘복리 효과’를 극대화할 수 있습니다. 1,000만 원이 아닌 1,077만 원으로 다시 투자를 시작하는 셈입니다.

그렇다면 세금을 아예 안 내는 걸까요? 그건 아닙니다.

ISA 계좌는 3년(또는 만기) 동안 계좌 안에서 백 번을 사고팔아도 세금을 떼지 않습니다.

대신, 3년 뒤 계좌를 ‘만기 해지’하는 시점에, 그동안 발생한 모든 수익과 손실을 통틀어(손익통산) 계산한 ‘최종 순수익’에 대해 ‘단 한 번’ 세금을 매깁니다.

[세금 계산 절차]

1. 계좌 내 자유로운 매매 (세금 0원)
   • (1년 차) S&P500 ETF 매도 (+500만 수익) → 세금 없음
   • (2년 차) 삼성전자 매도 (-100만 손실) → 세금 없음
   • (3년 차) 채권 ETF 매도 (+200만 수익) → 세금 없음
2. 만기 해지 시점 (세금 1회 계산)
   • 1단계 (손익통산): +500만 – 100만 + 200만 = 최종 순수익 600만 원
   • 2단계 (과세): 600만 원에 대해 비과세(200만) + 9.9% 저율 과세(초과 400만) 적용
   • → 최종 세금: 39.6만 원

과세 이연 혜택은 ISA 계좌를 ‘적극적인 포트폴리오 운용’의 장으로 만듭니다.

1. ‘손실’을 이용한 절세 (Tax-loss Harvesting) 만약 A 상품(+500만 수익)과 B 상품(-300만 손실)이 있다면, 일반 계좌에서는 B를 팔아도 세금 이득이 없습니다. 하지만 ISA에서는 3년 만기 전에 B를 매도하여 손실(-300만)을 확정 짓는 것이 유리합니다. 이 손실이 A의 수익(+500만)을 상쇄시켜 최종 순수익을 200만 원으로 낮춰주기 때문입니다. (비과세 한도 내로 진입)

2. 세금 없는 배당금 재투자 배당주에서 배당금(15.4% 과세)이 나와도, ISA에서는 세금을 떼지 않고 100% 입금됩니다. 이 배당금을 바로 다른 ETF나 주식에 재투자하여 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.

중개형 ISA 계좌 내에서 상품을 매도하면, 매도 대금(원금+수익)은 계좌 밖으로 빠져나가지 않고 ISA 계좌 내의 ‘예수금(현금)’으로 들어옵니다.

이 예수금은 ISA 계좌에 묶여있는 돈이므로, 이 돈으로 자유롭게 다른 주식이나 ETF, RP 등을 매수하면 됩니다.

만약 이 예수금을 ‘인출’하고 싶다면, ‘중도 인출’ 절차를 밟아야 합니다. 이때, 납입한 ‘원금’ 한도 내에서만 인출이 가능하며, 원금을 초과한 ‘수익금’은 만기 해지 전까지 인출할 수 없습니다.

A. 국내 주식 매매 차익은 일반 계좌에서도 어차피 ‘비과세’이므로, ‘세금 이연’이라는 개념 자체가 무의미합니다. 다만, 삼성전자를 팔고 생긴 손실(-100만)은 ISA 계좌 장부에 기록되어, 나중에 다른 ETF에서 발생한 수익(+100만)과 상쇄시켜주는 ‘손익통산’ 재료로는 매우 유용하게 쓰입니다.

A. 세금(Tax)은 없지만, 수수료(Fee)는 있습니다. 일반 주식 계좌와 동일하게, ETF나 주식을 사고팔 때마다 증권사에 내는 ‘매매 수수료’는 발생합니다. (단, 많은 증권사가 중개형 ISA에 한해 매매 수수료 무료 이벤트를 제공합니다.)

A. 네, 없습니다. 중도 인출은 ‘납입한 원금’ 한도 내에서만 가능합니다. 1,000만 원 원금으로 1,500만 원이 되었다면, 원금 1,000만 원까지만 인출 가능하고, 수익금 500만 원은 만기 해지 시점까지 인출이 불가능합니다.

결론: ISA 계좌는 세금 걱정 없는 ‘투자 놀이터’입니다

중개형 ISA 상품 변경의 핵심은, 만기 전까지 계좌 내에서는 그 어떤 매매를 해도 세금이 발생하지 않는다는 것입니다.

이는 투자자에게 엄청난 자유를 줍니다. 시장 상황에 따라 포트폴리오를 적극적으로 리밸런싱해도 세금 때문에 발목 잡힐 일이 없습니다.

세금 이연과 복리 효과를 극대화하기 위해, ISA 계좌 안에서는 자유롭게 상품을 변경하며 최적의 포트폴리오를 만들어가시길 바랍니다.

상품을 변경하기 전, 중개형 ISA에서 어떤 상품에 투자하는 것이 절세에 가장 유리한지 궁금하다면 아래의 글을 참고하세요.

➡️ 중개형 ISA 계좌를 통해 ETF에 투자하는 ‘세금 우대’ 전략과 유의할 점

(이 글은 2025년 11월 12일을 기준으로 작성되었습니다.)

(현지 사정에 따라 정보가 변경될 수 있으니, 방문 전 공식 홈페이지를 확인하는 것을 권장합니다.)

(글쓴이: 정책설계사) 정부 지원 정책 분석가, 금융 제도 해설 전문가