퇴직연금 DC형과 DB형, 무엇이 나에게 유리할까? (장단점 완벽 비교)

“팀장님, 이번에 우리 회사 퇴직연금 DB형에서 DC형으로 전환할 수 있다는데, 뭐가 다른 거죠?”

회사 공지를 받고도 DC형과 DB형의 차이를 몰라 고민하는 직장인들이 많습니다.

퇴직연금은 월급 다음으로 중요한 당신의 핵심 자산입니다.

어떤 제도를 선택하느냐에 따라 30년 뒤 당신이 받게 될 은퇴 자산이 수천만 원, 아니 수억 원까지 차이 날 수 있습니다.

단순히 ‘남들이 하니까’ 따라가는 것이 아니라, 나에게 유리한 방식을 정확히 아는 것이 중요합니다. 오늘 퇴직연금 DC형 DB형 비교를 통해, 당신의 상황에 맞는 최적의 선택은 무엇인지 완벽하게 분석해 드립니다.

백 마디 설명보다 한눈에 보는 비교표가 더 빠를 수 있습니다.

두 제도의 핵심 차이점을 먼저 확인하고, 나에게 어떤 방식이 더 맞을지 생각해 보세요.

DB형은 전통적인 퇴직금 제도와 가장 유사합니다.

핵심은 ‘내가 받을 돈이 정해져 있다’는 것입니다.

회사가 기금을 운용하다가 손실을 봐도, 근로자는 퇴직 시 약속된 금액(퇴직 전 3개월 평균 임금 × 근속 연수)을 무조건 받게 됩니다.

• 안정성: 운용 성과와 관계없이 받을 금액이 확정됩니다. 투자에 대한 스트레스가 전혀 없습니다.
• 임금 상승률 반영: 승진이나 연봉 인상으로 퇴직 직전 임금이 높을수록 받는 퇴직금이 크게 늘어납니다.
• 장기 근속에 유리: 근속 연수가 길수록 복리 효과처럼 퇴직금이 늘어나는 구조입니다.

• 투자 기회 상실: 개인이 직접 운용할 수 없어, 높은 투자 수익을 낼 기회가 원천 차단됩니다.
• 임금 피크제에 불리: 퇴직 직전 임금이 깎이는 ‘임금 피크제’가 적용되면 받는 퇴직금이 크게 줄어들 수 있습니다.
• 이직 시 불리: 이직이 잦으면 높은 임금 상승률과 장기 근속 효과를 누리기 어렵습니다.

DC형의 핵심은 ‘내가 낼 돈이 정해져 있다’ (회사가 매년 연봉의 1/12을 넣어줌)는 것입니다.

대신 ‘내가 받을 돈은 정해져 있지 않습니다.’

회사가 내 개인 계좌에 입금한 돈을 내가 직접 ETF, TDF, 펀드 등에 투자하여 운용 성과를 냅니다.

수익이 나면 모두 내 것이지만, 손실이 나도 모두 내 책임입니다.

• 높은 수익 기대: 본인의 운용 전략에 따라 DB형보다 훨씬 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. (예: 미국 지수 ETF 투자)
• 이직 시 편리함: 이직하더라도 내 계좌에 쌓인 적립금을 그대로 IRP 계좌로 옮겨 계속 운용할 수 있습니다.
• 임금 피크제에 유리: 임금 피크제가 적용되어도, 그전에 쌓인 적립금의 운용 수익에는 영향을 미치지 않습니다.
• 추가 납입 가능: 개인연금(IRP)과 합산하여 연 900만 원까지 세액공제 혜택을 받으며 추가 납입이 가능합니다.

• 운용 책임: 모든 투자 결정과 손실의 책임은 근로자 본인에게 있습니다.
• 낮은 안정성: 투자 지식 없이 원리금보장상품에만 방치하면 물가상승률도 못 따라가 DB형보다 불리할 수 있습니다.

이론적인 퇴직연금 DC형 DB형 비교만으로는 감이 오지 않을 수 있습니다.

구체적인 사례를 통해 나에게 맞는 제도를 찾아보세요.

Q1. DB형에서 DC형으로 한번 전환하면 다시 DB형으로 돌아갈 수 있나요?

A1. 아니요, 원칙적으로 불가능합니다. DB형에서 DC형으로의 전환은 가능하지만, 그 반대는 허용되지 않는 경우가 대부분입니다. 따라서 매우 신중하게 결정해야 합니다.

Q2. 저희 회사는 DB형만 있는데, 저 혼자 DC형으로 바꿀 수 있나요?

A2. 아니요, 근로자가 임의로 선택할 수 없습니다. 회사의 퇴직연금 규약에 따라야 합니다. 회사가 DB형과 DC형을 모두 도입하고 근로자에게 선택권을 부여한 경우에만 전환이 가능합니다.

Q3. 회사가 망하면 DB형 퇴직금은 못 받나요?

A3. 아닙니다. 회사는 DB형 퇴직급여를 지급하기 위해 매년 일정 금액 이상을 외부 금융기관에 적립할 의무가 있습니다. 설령 회사가 파산하더라도, 근로자는 이 적립금 내에서 보호받을 수 있으며, 예금자보호법에 따라 5천만 원까지 추가로 보호됩니다.

Q4. DC형으로 전환하면, 그전까지 DB형으로 쌓인 돈은 어떻게 되나요?

A4. DC형으로 전환하는 시점을 기준으로, ‘그전까지 근무한 기간’에 대한 퇴직금이 DB형 방식으로 계산되어 DC형 개인 계좌로 일시에 입금됩니다. 근로자는 이 ‘과거 근무분’과 ‘미래 입금분’을 모두 직접 운용하게 됩니다.

결론적으로 퇴직연금 DC형 DB형 비교의 핵심은 간단합니다.

임금 상승률이 높고 장기 근속할 자신 있다면 DB형,

임금 상승률보다 높은 투자 수익을 낼 수 있거나 이직이 잦다면 DC형

입니다.

당신의 근속 연수, 예상 임금 상승률, 그리고 투자 성향을 냉철하게 분석하여 가장 유리한 선택을 내리시길 바랍니다.

이 글이 당신의 풍요로운 은퇴를 위한 첫걸음이 되기를 바랍니다.

➡️ 퇴직 연 금 DC형 운용 전략: 수익률 높이는 ETF/TDF 포트폴리오 추천 A to Z: 2026년 완벽 가이드 (핵심 총정리)

를 참고하세요.

(이 글은 2025년 11월을 기준으로 작성되었습니다.)

(현지 사정에 따라 정보가 변경될 수 있으니, 투자 전 금융기관의 공식 설명을 확인하는 것을 권장합니다.)

* 작성자 정보: (글쓴이: 10년 차 공인재무설계사) 퇴직연금 전문 컨설턴트

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